Nieuwsbrief Optietipper 2021 nr. 2
Maandag 2 augustus 2021
1. Het jaar 2021 tot nu toe
De AEX opende dit jaar op 4 januari op een koers van 632
en met vandaag een koers op de 762 is de AEX dus al meer dan 20 % omhoog
gegaan. Op de weg omhoog hebben we wel een paar keer een flinke terugslag
gemaakt, zoals eind januari, eind februari en in april - mei, maar elke keer
wist de AEX daarna de weg omhoog weer verder door te zetten. In de maand juni
begon de rally van de AEX wat te haperen met een aantal zijwaartse weken, maar
de afgelopen weken is de AEX toch weer verder omhoog gegaan.
Niet elk aandeel heeft kunnen profiteren van die 20 %
stijging van de AEX, zo staan de aandelen Unilever, Philips en Prosus nu zelfs
lager dan eind 2020. En bij de grote winnaars zien we ASM international, ASML,
ING en Wolter Kluwer die allemaal meer dan 35 % omhoog zijn gegaan sinds eind
2020.
Het is in ieder geval duidelijk dat we nog steeds in een
bullmarkt zitten met in de week en maandgrafiek een patroon van hogere bodems
en hogere toppen en een stijgend 200- daags gemiddelde.
2. Gaan we nog een keer omlaag met de AEX
?
Natuurlijk komt er vanzelf wel weer een moment dat er een
keer een grotere golf omlaag komt voor de AEX. Net zoals de economie goede en
minder goede periodes kent, geldt dat ook voor de aandelenmarkten. Maar er gaat
geen bel rinkelen bij een top dus we moeten op basis van de grafieken
voortdurend proberen in te schatten wanneer het tijd lijkt te worden voor een
terugslag. En als de AEX dan een keer een grotere terugslag maakt, moeten we
ons ook meteen afvragen of er een lange termijn top is gemaakt, de top van een
bullmarkt met daarna weer een nieuwe grote bearmarkt golf omlaag, of dat de AEX
na een grotere terugslag waarschijnlijk weer de weg omhoog oppakt en vervolgens
weer naar nieuwe nog hogere toppen gaat klimmen.
In de vorige Nieuwsbrief hebben we het uitgebreid gehad
over de tijdsduur van alle bullmarkten van de AEX sinds 1987 en daaruit bleek
dat alle bullmarkten in die periode steeds minimaal 21 tot 23 maanden duurden.
Omdat we de 389 bodem van maart 2020 als een bearmarkt bodem zien, moeten we
dus 21 tot 23 maanden tellen vanaf maart 2020 en dat maakt de kans groot (
zekerheid is er nu eenmaal nooit) dat deze bullmarkt pas ergens rond december
2021 tot februari 2022 zijn hoogste top gaat bereiken. Later kan ook, maar
eerder lijkt onwaarschijnlijk.
Maar we denken niet dat de AEX nu alsmaar door gaat
stijgen tot december van dit jaar, zo is de AEX nu al 9 maanden op rij non stop
in de plus gesloten en dat is echt zeldzaam, dat hebben we de afgelopen 23 jaar
geen enkele keer gezien in de AEX maandgrafiek. Zelfs in de AEX uurgrafiek,
daggrafiek of weekgrafiek zien we echt maar heel zelden een non stop stijging
van 9 groene candlesticks op rij.
Met de maand RSI 5 van de AEX eind juli op 93,7, ook de
hoogste stand van de afgelopen 23 jaar, LIJKT de kans wel groot dat de AEX in
augustus - september 1 of 2 maanden omlaag zal gaan in zijn maandgrafiek. Daar
komt ook bij dat de maanden augustus en september historisch gezien over de
afgelopen 33 jaar de 2 zwakste maanden waren van het jaar, dat waren de 2
maanden waarin de AEX met vaakst aan het einde van de maand met verlies
eindigde. Zie: https://optietipper.nl/maandanalyse.gif
Wij achten de kans groot dat de AEX eind augustus lager
zal staan dan eind juli ( slotkoers juli was 754) en mogelijk daar eind
augustus echt ver onder zal staan. Mocht de AEX eind augustus nog niet echt
goed zijn gezakt, dan kan ook september mogelijk nog een zwakke maand worden.
Zodra de AEX 1 of 2 maanden met verlies is gesloten, is de
kans groot dat de AEX daarna weer een nieuwe golf omhoog gaat maken, zoals
aangegeven denken wij dat de top van deze bullmarkt pas ergens eind 2021 of
begin 2022 zal worden gemaakt. Wij achten de kans dus groot dat de AEX rond het
einde van dit jaar hoger zal staan dan nu, maar verwachten in augustus -
september wel nog een terugslag met 1 of 2 maanden met een lager maand-slot.
3. Zijn aandelen nu niet vreselijk duur ?
Het grote dilemma van aandelenbezitters is na een periode
waarin een aandeel flink omhoog is gegaan, altijd de keus tussen vasthouden of
winstpakken. Daarbij komt natuurlijk ook de vraag of een bepaald aandeel op een
gegeven moment niet erg duur is geworden. Hoe goed een bedrijf ook is, als een
aandeel te snel en te hard stijgt kan er een moment komen dat de koerswaarde
van een goed bedrijf toch misschien TE duur wordt.
Nou is het altijd lastig om geen appels met peren te
vergelijken. Een betrouwbaar groeibedrijf als Unilever heeft terecht een lagere
waardering dan een bedrijf als ASML, simpelweg omdat de omzet en winst van ASML
al jarenlang veel harder groeit dan de winst en omzet van Unilever, daar mag
ook een veel hogere waardering tegen over staan. Verder speelt natuurlijk ook
het dividendrendement een belangrijke rol, zeker in deze tijd waarin je geen of
nauwelijks rente ontvangt op een spaarrekening is een dividend rendement van
bijvoorbeeld 2 of 3 % natuurlijk heel veel waard. Er zijn natuurlijk ook
bedrijven met een nog hoger dividendrendement, maar niet elk bedrijf heeft een
aanhoudende en betrouwbare groeicurve. Als de koers van een bedrijf op een
gegeven moment 10 % zakt dan is een dividendrendement van 4 % per saldo dus
eigenlijk niet veel waard.
Zou de rente over een aantal jaren bijvoorbeeld weer op 4
of 5 % staan, dan is het ontvangen van 2 of 3 % dividend naar verhouding dus
veel minder waard, dus ook de lage rente speelt een rol bij de waardering van
een bedrijf.
Als we bijvoorbeeld naar ASML kijken, dan zou je voor een
eerlijke vergelijking kunnen kijken naar de koers van het aandeel, gedeeld door
de omzet per aandeel. We noemen dat de Price to Sales ratio ( P/S ). Tussen
januari 2007 en juni 2019 schommelde de P/S van ASML tussen de 1,5 en de 7,5,
met eind 2018 een Price/ Sales ratio van 5,0. Maar op DIT moment is deze P/S
ratio geklommen naar rond de 16 ( !! ). Dan is de rente nu wel wat lager dan
een aantal jaren geleden ( positief voor het dividendrendement ) en lijkt ASML
door het chip tekort nu extra hard te groeien, dat neemt niet weg dat het
aandeel historisch gezien volgens deze meetmethode nu wel 2 tot 3 x duurder is
dan van 2007 tot 2018.
Zie hiervoor: https://www.macrotrends.net/stocks/charts/ASML/asml-holding/price-sales U
kunt hier ook de P/S van bv Apple en andere bedrijven bekijken.
Natuurlijk kan het zijn dat ASML de komende 2 jaar zo hard
groeit qua omzet dat ASML achteraf deze hoge koers wel waard is, maar dan moet
alles wel echt perfect blijven gaan. Met een maand RSI 5 nu boven de 98, de
hoogste overboughtstand van ASML in zijn maandgrafiek ooit, lijkt een terugslag
van 1 of 2 maanden nu wel op zijn plaats. En als de vooruitzichten daarna nog
steeds heel goed zijn, is het best mogelijk dat ASML daarna dan nog een golf
omhoog gaat maken naar een nog hogere top, zolang er veel vraag is naar dit
soort groeiaandelen kan ook ASML later dit jaar best nog verder omhoog naar
nieuwe hogere toppen, maar we denken wel dat er al heel veel toekomstige groei
van ASML in deze koers is verwerkt.
4. Megaphone patronen
We proberen natuurlijk op allerlei manieren uit te zoeken
wat de AEX mogelijk of waarschijnlijk gaat doen. Daarbij maken we gebruik van
diverse indicatoren zoals RSI 5, Stochastics, Bollinger Bands, DMI, MACD etc en
ook zoeken we naar vaak voorkomende koerspatronen zoals een stijgend of dalend
wigpatroon, een mooi parallel lopend trendkanaal of een kop en schouderpatroon
die ons helpen bij het inschatten van de meest logische bewegingen die de AEX
zou kunnen gaan maken.
Een ander koerspatroon dat we al heel lang volgen is het
Megaphone top-patroon. De laatste tijd zien we in steeds meer grafieken dit
Megaphone patroon verschijnen en ook in de huidige daggrafiek van de AEX zien
we nu een mogelijk Megaphone toppatroon ontstaan waarbij de AEX nu bezig lijkt
met het maken van de hoogste top 3.
Een Megaphone patroon is een soort uitlopende driehoek.
Daarin zien we eerst een daling naar een bodem 1 en dan na een opvering nog een
2e golf omlaag naar een lagere bodem 2. Die lijn onder die 2 bodems is de
onderste dalende lijn van zo'n uitlopende driehoek. Als er dan vervolgens nog
een rally komt naar een nieuwe hogere top, kunnen we dus aan de bovenkant een
omhoog lopende lijn trekken over die 2 toppen en dat is dan dus de bovenste
stijgende lijn van dat Megaphone patroon. De geschiedenis leert ons dat het dan
heel vaak ( maar niet altijd) voorkomt dat er dan weer een grote golf omlaag
komt, terug naar die onderste dalende lijn en meestal ook tot onder en soms ver
onder die onderste dalende lijn.
Net als alle koerspatronen kunnen we hier nooit voor 100 %
op rekenen, maar omdat het echt vaak voorkomt dat er dan na die hogere top 3
nog een grote daling komt naar die onderste dalende lijn houden we hier wel
altijd serieus rekening mee.
Hieronder wat voorbeelden, in de 1e grafiek ziet u
rechtsonder de stand van zaken in de AEX grafiek tot 24 juli, die bovenste lijn
hebben we ondertussen wat verplaatst, deze loopt nu wat steiler omhoog, maar
het lijkt er nog steeds op dat de AEX bezig is met het maken van top 3. Dit
Megaphone patroon lijkt dan een daling naar de 705- 710 of lager
voorspellen de komende tijd.
https://optietipper.nl/voorbeeldenmegaphone.gif
https://optietipper.nl/aexmegaphone.gif
https://optietipper.nl/aexmegaphone10minop11mei.gif
https://optietipper.nl/aexuurmegaphone1mei.gif
en het vervolg daarop: https://optietipper.nl/aexuur13me.gif
5. Enkele grafieken van de afgelopen weken
Hier enkele grafieken die we de afgelopen weken naar onze
abonnees hebben gestuurd. Al onze grafieken zijn ook altijd direct op onze
website te bekijken met de weekcode die men elk weekend na circa 8 minuten in
onze weekendupdate hoort.
https://optietipper.nl/nas100vs1999week31juli.gif
https://optietipper.nl/aexvsma50week31juli.gif
https://optietipper.nl/xetraweek31juli.gif
https://optietipper.nl/shanghaiweek10juli.gif
En het vervolg daarop: https://optietipper.nl/shanghai27juli.gif
Elke week maken we 20 tot 30 van dit soort grafieken,
sommige zijn korte termijn grafieken en andere grafieken zijn meer voor het
grotere patroon en de lange termijn situatie. Een grafiekenabonnement om al
deze grafieken voortdurend per email te ontvangen, direct nadat we ze maken,
kost minder dan 0,85 euro per dag ( 149 euro voor 6 maanden ). https://optietipper.nl/graabon.html
6. Het werken met opties en money-management
We krijgen regelmatig te horen dat beleggers, ook degenen
die een abonnement bij ons hebben, het hier en daar toch wat anders doen dan
wij. Dat is prima natuurlijk, ook bij ons gaat niet alles goed. Maar wie zelf
wat anders doet dan wij zal dus ook andere resultaten hebben, soms wat beter
maar soms ook minder goed. We krijgen dan regelmatig de indruk dat sommige
beleggers naar verhouding met te grote posities werken, zeker na een paar weken
of maanden met winsten, zonder die winst apart te zetten.
We begrijpen best dat wanneer men overtuigd lijkt te zijn
van een beweging, men liever wat meer opties wil hebben om zodoende ook een
grotere winst te kunnen behalen als die beweging daadwerkelijk komt. Maar
daarin zit ook het gevaar, wanneer die beweging een keer niet komt en men zit
met een groot bedrag, inclusief alle eerder behaalde winsten weer in een
volgende serie opties, dan kunnen zij dus ook een extra groot verlies maken als
die beweging een keer niet komt. En niet elke verwachting komt nu eenmaal uit,
hoe logisch en waarschijnlijk die beweging soms ook lijkt. Daarom is en blijft
money-management cruciaal.
U kunt er alles over lezen via de onderstaande links en
ook al hebben we dit vaker later zien, dit is wat ons betreft het
allerbelangrijkste als u lange termijn met opties winst wil maken.
https://optietipper.nl/Werkenmetopties.html
https://optietipper.nl/werkwijze2.html
7. Ron's Optieplan 2021
Op 4 januari zijn we zoals elk jaar ook dit jaar weer
begonnen met een editie van Ron's Optieplan. Na een vrij lange startfase waarin
we afwisselend op winst en verlies stonden, bereikten we met Ron's Optieplan
2021 op 17 mei van dit jaar Deel 2, dat betekent dat we toen van ons
startkapitaal van 1.000 euro door het handelen in AEX opties naar het 1e doel
van 2.900 euro waren gegaan. Op dat punt hebben we de startinleg van 1000 euro
en 200 euro winst vast naar privé gehaald. De deelnemers betaalden ons een
vergoeding voor Deel 2 en kregen vanaf dat moment in Deel 2 ook 4 maanden lang
alle grafieken erbij van ons. Vervolgens zijn we met de rest van ons
kapitaal van rond de 1500 euro doorgegaan in Deel 2. In Deel 2 was het
volgende doel het bereiken van 4500 euro en dat is op 8 juli bereikt. Daar
hebben de deelnemers 1300 euro van de winst naar privé gehaald, zodat wat er
verder ook gebeurt, de deelnemers aan Ron's Optieplan 2021 hun volledige startinleg
van 1000 euro al terughebben en ook al 1500 euro winst naar privé hebben
gehaald. De vergoeding van Deel 2 en Deel 3 voor ons is van de winst
betaald. Bovendien ontvangen de deelnemers van Deel 3 nogmaals 4 maanden
grafieken van ons.
We zijn nu bezig met Deel 3 en het einddoel is om te
proberen 10.000 euro netto winst te bereiken. We weten niet of dat lukt, er
zijn zoals altijd voortdurend schommelingen in de waarde van onze portefeuille,
maar er is nog steeds een kans dat het ons dit jaar gaat lukken om ( net als in
2015) die 10.000 euro winst te bereiken. Maar hoe dit verder ook afloopt, die
naar privé gehaalde startinleg en die naar privé gehaalde winst van 1.500
euro,daar komen we niet meer aan, die winst staat al vast. We zijn benieuwd of
het dit jaar gaat lukken om die 10.000 euro netto winst te bereiken.
We hopen uiteraard dat we volgend jaar nog meer deelnemers
kunnen verwelkomen, op dit moment kunt u zich hiervoor nog niet aanmelden. Hier
kunt u lezen hoe Ron's Optieplan precies in zijn werk gaat.
https://optietipper.nl/optieplan2021.html
8. Resultaten en aanbieding
Bij de vorige nieuwsbrief van begin april stonden we met
de Optietipper portefeuille over alle vanaf 1 januari 2021 gekochte en daarna
weer verkochte AEX opties toen op een winst van + 8.669 euro ( excl bankkosten)
.
Ondertussen zijn we weer 4 maanden verder en op dit moment
hebben we over alle vanaf 1 januari gekochte en daarna weer verkochte AEX
opties in de Optietipper portefeuille een winstsaldo van + 33,896 euro.
Niet elke optiepositie die we kopen eindigt met winst, maar per saldo gaan we
duidelijk de goede kant op. We hopen uiteraard aan het einde van dit jaar
met een nog veel grotere winst te eindigen.
Wie onze Optietipper portefeuille wil volgen of wil weten
wat we voor de korte termijn verwachten en welke AEX optieposities we bezitten,
dan wel kopen, kan dat doen door naar toets 2 van onze telefoonlijn te bellen,
waar we verschillende keren per dag een update inspreken.
Een goedkopere en makkelijkere manier om ons te volgen is
ons SMS optieabonnement. Daarin ontvangt u iedere keer wanneer wij een positie
met AEX opties kopen of later weer verkopen, een SMS en een email van ons.
Bovendien ontvangt u daarbij dan ook voortdurend al onze ( door velen zeer
gewaardeerde) grafieken per email van ons.
Mocht u ons SMS optieabonnement ( inclusief alle grafieken
en inclusief alle Triple Up berichten ) een keer willen proberen ( of als oud -
abonnee nog een keer proberen ), dan geldt tot 15 augustus 2021 een tijdelijke
aanbieding van 95 euro voor 2 maanden ( normaal 56,90 euro per maand).
Dat SMS optieabonnement stopt na die 2 maanden automatisch tenzij u voor een
vervolgmaand betaald. Uiteraard geldt deze aanbieding van 95 euro voor 2
maanden abonnement ook voor bestaande SMS optieabonnees, ook zij kunnen
eenmalig tot 15 augustus hun SMS optieabonnement met 2 maanden
verlengen voor 95 euro. De winst van 1 optie is vaak al meer dan de kosten
van meerdere maanden SMS optieabonnement.
Aanmelden voor het SMS optieabonnement kan hier, u hoeft
dan echter geen 56,90 euro over te maken voor 1 maand, maar 95 euro voor 2
maanden ( geldt tot 15 augustus 2021)
https://optietipper.nl/smsoptabon.html
Uiteraard bent u van harte welkom als SMS optieabonnee of
als abonnee op een van onze andere abonnementen. Tevens willen we alle bellers
naar onze 0900 lijn hartelijk bedanken, we hopen dat wij met onze analyses en
werkwijze ons steentje kunnen bijdragen aan een mooi en winstgevend beursjaar
voor u.
--------------------------------
Wij wensen iedereen de komende weken en maanden veel
succes met beleggen toe!
Ron Schut
Maandag 2 augustus 2021
Tel 0900-1091093 a 1,00
pm / België Tel 0902 – 25522 a 1,00 pm
Toets 2: Dagelijkse updates
toets 8: Weekendupdate met weekcode
-------------------------
U heeft zich eerder aangemeld voor onze nieuwsbrieven of u
heeft nu of onlangs een abonnement bij ons gehad. We sturen u maximaal 3 tot 5
nieuwsbrieven per kalenderjaar en doen dat alleen indien we iets te melden
hebben, zoals eventuele kortingsacties, een nieuwsbrief met wat grafieken, onze
verwachting voor de AEX, de start van een nieuwe editie van Ron’s Optieplan
enzovoort.
Indien u geen nieuwsbrieven van ons meer wilt ontvangen,
dan kunt u zich eenvoudig afmelden door een lege email te sturen vanuit dit
emailadres naar optietipper@wxs.nl met de tekst: afmelden
Eventueel kunt u zich later altijd weer opnieuw aanmelden
via onze website.
Het doorsturen van deze nieuwsbrief is niet toegestaan, u
mag uiteraard wel anderen attent maken op het bestaan ervan , waarna ze zich
zelf kunnen aanmelden via: https://optietipper.nl/aanmeldingnieuwsbrief.html
--------------------------------
De informatie in deze nieuwsbrief is niet
bedoeld als een advies om een positie in te nemen. We geven aan wat wij
verwachten, hoe wij de signalen en aanwijzingen in de grafieken interpreteren
en hoe wij tegen de huidige economische situatie aankijken, maar zekerheid is
er nooit. U bent ten allen tijden zelf verantwoordelijk voor eventuele posities
die u inneemt.
